一、项目概况

　　1、项目区位情况

　　项目位于黄石市大冶湖生态新区核心区，地处黄石、大冶、阳新交汇之地，是黄石城镇化发展的前沿地区和同城化政策平台的焦点地区，也是拓展黄石城市腹地的重要地区。核心区辖区约22平方公里，是鄂、赣、皖交界地区的重要湿地，自然环境优美，具有良好的生态环境优势。该区域是长江产业带的重要组成部分，棋盘洲万吨港区的建设将该区域与长江黄金水道紧密联系，具备优越的地理和交通优势。辖区规划园博园、奥体中心、医疗中心、电子产业园、行政服务中心及市民之家等大型公益场馆及设施，定位于黄石未来的政治、经济文化中心，政务、商务中心，休闲、娱乐中心，具备良好的投资机遇和发展潜力。

　　2、项目主要建设内容

　　黄石市大冶湖核心区地下综合管廊（PPP）项目位于黄石市大冶湖生态新区核心区，项目新建城市地下综合管廊34.56公里，其中：主干管廊9.396公里，支线管廊25.164公里，控制中心一处。初步规划入廊管线：给水、再生水、电力、通信、有线电视、热力及污水（部分主干管廊）等。项目建设计划工期：五年。

　　3、项目投资估算及资金来源

　　项目总投资估算为16.04亿元，其中主干管廊6.58亿元，支线管廊9.81亿元，控制中心0.25亿元。项目投融资结构为：市政府指定众邦公司与中标社会资本共同成立项目公司，注册资本金4.01亿元，占项目总投资的25%，其中黄石众邦公司出资1.203亿元，出资比例30%；社会资本出资2.807亿元，出资比例70%。项目债务融资12亿元，约占项目总投资的75%，由项目公司发起项目融资活动并承担融资责任和风险。

　　4、项目PPP模式进展情况

　　项目于2016年11份完成投资建设运营一体化社会资本招标工作，2016年12月18日开工建设。项目公司（SPV公司）于2017年2月16日注册成立。现项目投资建设各项工作均在有序推进，项目配套的综合管廊预制构件厂也在积极筹建中，预计2017年12月份可投产生产。

　　二、运作模式

　　1、项目运作方式及交易结构

　　本项目采用投资建设运营一体化PPP模式进行运作，政府授权实施机构为黄石市城乡建设委员会，政府出资方代表为黄石市众邦城市住房投资有限公司，中选社会资本方为中建三局集团有限公司。项目采用特许经营授权的方式运行，特许经营期含建设期和运营期合计30年，由SPV公司在市政府特许经营授权委托下负责项目的筹资、建设、运营及维护管理，特许经营期满，项目资产无偿移交市政府或其指定接收机构。具体交易结构如下图：

　　2、项目回报机制

　　本项目的回报资金由使用者付费（入廊费）、财政补贴和可行性缺口补贴三部分构成。社会资本方年化投资回报收益率静态投资回报率预计为4.9%/年；项目运营补贴为运营期 27 年，预计每年运营补贴为281万元，运营补贴总计7587万元。

　　其中：①使用者付费（入廊费）：在特许经营期第3年到第8年（6年内）等额向管线单位收取全部入廊费用，每年收取约12896万元，合计77212万元；运营期每年收取管线单位运营维护费预计229万元/年，共计6187万元。②财政补贴：1亿元，纳入市财政一般公共预算支出，在管廊建成后运营期前5年等额支付，每年2000万元；运营补贴预计281万元/年，共计7587万元③可行性缺口补贴：入廊费不能弥补项目建设成本及运营维护费不足的由政府采用可行性缺口补贴的方式支付，项目全生命周期预计支出211356万元。④全生命周期累计政府购买服务及可行性缺口补贴总支出为228943万元。

　　三、2017年计划投资、进度目标和主要节点目标

　　黄石市大冶湖核心区地下综合管廊项目已于2017年3月份月开工建设，2017年计划开工建设试验段10.3公里及监控中心，总投资约8.6亿元，2017年计划投资3亿元。

　　截止7月已完成投资1.3亿元，计划今年年底前完成新城大道及圣明路等管廊共5.0公里主体结构。 目前，圣明路正进行结构施工，新城大道正进行土方、结构、防水、基坑回填施工，经三路正进行土方施工。已累计完成沟槽开挖2836米，正在开挖沟槽300米，垫层浇筑2350米，底板浇筑1352米，侧墙及顶板浇筑984米。2018年湖北省第十五届省运会前试验段可投入使用。

　　四、示范推广价值

　　本项目已纳入湖北省PPP项目库，是国家发改委第一批PPP推介项目、财政部第三批PPP示范项目、国开行地下综合管廊金融试点项目，项目已获取国开行政策性贷款资金12亿元授信额度，本项目的投资建设具有广泛的示范意义。

　　在地下综合管廊建设中，我们谋划的不仅仅是地下综合管廊的建设与运营，而是提升到通过核心区地下综合管廊的建设与运营，抢占先机、整合资源、形成规模，打造黄石地下综合管廊产业园。我们提出“三位一体”和“3+1”的模式实施地下综合管廊的建设与运营体系。

　　“三位一体”的开发模式。以地下综合管廊为基础，把地下空间及地上邻里中心统筹开发结合起来，综合管廊做到哪里，地下空间及邻里中心开发到哪里，形成地下综合管廊与地上引导性开发相结合、相促进的全产业链模式运作体系。

　　“3+1”的赢利模式。采用“较低租金引导入廊+地下空间开发收益+地上综合体联动开发收益”，再加上一个管廊产业链的投资运行机制和赢利模式。

　　在当前党中央、国务院大力推进城市地下综合管廊建设过程中，我们通过积极创新和探索管廊综合体+智慧管廊+管廊产业化的模式，将项目建设与产业打造有机结合起来，对形成可复制、可推广的地下综合管廊投融建运管一体化的可持续发展的模式有着十分重要的试点和示范意义。